2014-12-16 10:53

       康迪車業向天能動力(00819)採購逾2.6億元(人民幣，下同)鋰電池，野村發表報告，認為獲得訂單有驚喜，維持天能「買入」評級，目標價6.5元不變，但表示正檢討其收入預測。
      
      報告指出，早前市場質疑天能大幅擴大鋰電池業務產能5倍，但隨著獲得康迪訂單後，令業務及前景轉得更正面，而該消息亦為天能帶來驚喜，按其產能擴充5倍後，其生產鋰電池能力僅次於比亞迪(01211)，成為國內第二大生產商。
      
      天能動力鋰電池業務上半年收入為8600萬元，野村估計該業務今年銷售可達2.47億元，由於康迪訂單已超逾今年銷售，估計2015及2016年單是該業務收入相信可達至4.44億及7.1億元。
      
      該行又料，天能鋰電池業務毛利率達25%，比現時平均業務毛利率11%大幅提升，料該業務對集團將於明年開始成效。(rw)