2014-12-11 13:46

       大和發表報告，認為農行(01288)淨息差壓力比同業輕，維持「跑贏大市」評級，目標價由3.9元升至4.1元，相當於明年1.1倍預測市帳率。
      
      報告指出，人民銀行下調息率後探訪農行，大和相信該股比其他內銀股面對淨息差的壓力較輕，主要是農行已降低貸款資產比率。
      
      大和又稱，農行農村存款資金成本升幅比同業慢，因農村競爭環境較細。大和估計，農行今年純利可達1815.8億元(人民幣，下同)，每股盈利0.559元，股本回報率達20.1%。(rw)