2014-04-21 10:44

       《經濟參考報》報道，首批試點發行優先股的商業銀行將包括工行（01398）、農行(01288)、中行(03988)、建行(00939)四大行及浦發銀行，預計最快上半年就將發行，總額度為3700億元人民幣左右。
      
      中國銀監會、中國證監會上周五（18日）聯合發布《關於商業銀行發行優先股補充一級資本的指導意見》，銀行發行優先股的細則正式落地。
      
      《意見》明確，商業銀行發行優先股，核心一級資本充足率應不得低於銀監會的審慎監管要求。根據《商業銀行資本管理辦法(試行)》，有關監管機構要求各商業銀行的核心一級資本充足率不得低於5%；一級資本充足率不得低於6%。商業銀行應在發行合約中明確有權取消優先股的股息支付且不構成違約事件；未向優先股股東足額派發的股息不累積到下一計息年度《意見》同時明確，商業銀行應根據《商業銀行資本管理辦法(試行)》和《優先股試點管理辦法》等規定，設置將優先股強制轉換為普通股的條款，即當觸發事件發生時，商業銀行按合約約定將優先股轉換為普通股。商業銀行發行包含強制轉換為普通股條款的優先股，應采取非公開方式發行。商業銀行不得發行附有回售條款的優先股。
      
      接近銀監會的人士透露：第一批試點發行優先股的銀行有工、農、中、建四大行和浦發銀行，總的額度3700億元左右，其中中行屬於特批，預計最快上半年就將發行。另有消息稱，工行初步打算在A股發行600億元，H股發行200億元，不過這並未得到工行官方證實。據了解，目前銀行仍在與券商溝通最終成形的方案。
      
      在監管部門看來，商業銀行發行優先股，有極其重要的意義。一方面，發行優先股有助於拓寬商業銀行的資本補充渠道。另一方面，鼓勵商業銀行發行優先股補充一級資本，有助於減輕商業銀行發行普通股對A股市場構成的壓力。 (nc)