中金發表報告，面對更嚴格監管要求，加上美國潛在加息，維持本地銀行股「中性」評級，個股首選中銀香港(02388)及大新銀行(02356)。
      
      報告指出，美國利率可能在今年第3季度上升，有助本地銀行股中長期推動淨息差擴大，與上一次利率上升周期相比，目前中銀香港和恒生銀行(00011)等大行的資產負債結構更為完善，因此短期淨息差下跌風險有限。
      
      該行認為，隨著巴塞爾協議III實施，銀行在資本和流動性將面更嚴格監管要求。由於一級資本充足率較低，恒生銀行最有可能需提高資本金。
      
      中金又稱，創興銀行(01111)和永亨銀行出售後，大新銀行成為香港本地銀行中最後一家家族控股的潛在併購目標。按大新銀行潛在出售市凈率2倍計算，有望為股東創造額外價值。由於大新銀行有望受益潛在並購帶來的正面效應，中金首次給予大新銀行，「推薦」評級，目標價20.51元。
      
      另外，中金上調中銀香港評級至「推薦」，目標價32.94元，主要是中銀香港將充分受益於利率上升趨勢，與恒生銀行相比其估值水平更具吸引力。(rw)