花旗對本地銀行股發表最新報告，估計今年淨息差會維持平穩增長，建議行業首選揀恒生銀行(00011)。
      
      報告指出，預計今年本地銀行業淨息差可保持平穩發展，結構性淨息差擴大將取決於美國加息幅度，並相信本地銀行業貸款增長8%至12%，而內地在岸業務較多的銀行，其信貸成本比升幅會較大。
      
      花旗認為，本地銀行股首選為恒生銀行，因其入股的興業銀行股權價值被低估，尤其是去年第四季興業銀行股價急升61%，料對恒生股價產生正面作用，加上其股價跑輸中銀香港(02388)以及內地銀行股，而恒生其股本回報率料今年有力可升至逾20%。
      
      另外，該行調低東評級至「中性」，同時削其2014至2016年盈利4%至5%，主要是受到內地業務淨息差收窄以及信貸質素受壓，令其收入短期面對風險。
      
      股份/評級/目標價
      
      恒生/買入/150元
      
      東亞(00023)/買入->中性/37.5元->33.8元
      
      大新金融(00440)/買入/53元
      
      大新銀行(02356)/買入/16元
      
      中銀香港/買入/32元->31元(rw)