麥格理發表報告，料世茂房地產(00813)明年銷售升近兩成，維持「跑贏大市」評級，目標價23.88元，相當於每股資產淨值(NAV)32.26元折讓26%
      
      報告指出，預期世茂今年銷售未能達至原先目標，料全年銷售只有710億元(人民幣，下同)，而該行原先預期為770億元，主要是2、3線城市售下滑，同時上海上市的世茂股份(600823)盈利貢獻弱。
      
      不過，麥格理亦相信世茂毛利率比同業強勁，料可達31至34%，同時未來五年仍可維持，主要受惠地價成本平，並估計明年銷售可升19%至840億元。
      
      該行補充，自內地樓市2012年復甦後，世茂股價已大升1.24倍，為內房股中表現第三勁，加上對明年銷售好轉有信心，故仍睇好股價前景。(rw)