摩根大通向半新股中廣核美亞(01811)發表首份報告，雖然長遠睇好內地再生資產源，但相信中廣核美亞估值已充分反映，首予「中性」評級，目標價2.5元，建議換馬至龍源(00916)。
      
      報告指出，中廣核美亞是中廣核非核能再生能源資產平台，其股價自上市後已升43%，主要是憧憬母公司未來四年注入水電、風電及太陽能業務共3至5吉瓦。
      
      不過，摩通認為中廣核美亞短期上升空間有限，因其預測2015年市盈率達14倍，加上栗村2期項目潛在盈利波動，而獲得注入資產後令負負價率提升，同時內地潛在下調電價，故建議投資者待中廣核美亞股價回落至2.1元才買入該股，同時提議換馬至龍源，因龍源股股價已反映多項不利因素，同時料明年復甦動力強。(rw)