正通汽車(01728)去年多賺39%，野村認為該股雖面對毛利率收窄挑戰，但長遠增長故事未變，維持「買入」評級，目標價由6.3元降至5.8元。
       　　報告指出，正通去年純利低於預期7%，主要是毛利率比估計低，但長遠售後服務業務仍是增長動力所在，加上銷售組合改變均支持股價造好。
       　　野村認為，正通今年預測市盈率只有7.4倍，惟售後服務增長強勁，估計2012至2015年每股盈利複合增長達27%，加上股息率達2.8%，維持「買入」評級不變。(rw)